“随着我国统筹疫情防控和经济社会发展取得明显成效，煤炭市场也逐步进入供需常态。总体来看，前三季度全国煤炭销量小幅下降，产量基本持平，进口量略有减少，市场供需大体平衡，价格波动趋稳。但煤炭企业经济效益大幅下滑，市场下行的压力持续存在。”11月12日，在中国煤炭资源网主办的第十届中国煤炭市场高峰论坛上，中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕说。

供应能力进一步提升

梁敦仕介绍，“十二五”时期我国煤炭产量年均递增1.8%，“十三五”时期煤炭产量年均递增0.5%左右。今年前三季度，我国原煤产量为27.9亿吨，同比下降0.1%，预计今年煤炭产量与上年基本持平。

“2019年我国煤炭行业去产能任务已完成总量目标，今年我国还将去产能8400万吨，‘十三五’期间共去产能9.03亿吨，其中动力煤去产能6.12亿吨，占比68%。”汾渭能源资讯服务部总经理冯栋斌介绍。

冯栋斌表示，政策性去产能告一段落，未来煤矿的关闭将回归自然关停和市场淘汰，预计2021年仍有3400万吨产能的矿井面临关闭，其中动力煤产能1900万吨。

不过，我国仍有巨大的煤炭储备产能。根据汾渭能源统计，到2020年底，我国共有各类煤矿产能54亿吨，其中生产矿井产能38.85亿吨，各类建设状态产能14亿吨。

“由于产能置换矿井逐步投产，有效产能稳步提升，供应保障能力增强。预计2021年新增产能1亿吨，2021年我国煤炭有效产能将达到43.13亿吨，同比增加5900万吨。”冯栋斌表示，2021年国内煤炭产能继续释放，在需求维持高位及进口煤政策长期严格执行的背景下，产量继续保持增势，预计原煤产量将达到38.85亿吨，同比增长0.6%。

需求保持温和增长

三季度以来，我国煤炭消费逐渐趋于正常。国投安信期货统计数据显示，前三季度，全国煤炭消费量约为30.3亿吨，同比下降1%，降幅比上半年收窄1.5个百分点。其中，电力行业耗煤14.2亿吨，同比下降1.8%;钢铁行业耗煤5.2亿吨，同比增长3.5%;建材行业耗煤3.7亿吨，同比下降1.0%;化工行业耗煤2.3亿吨，同比下降1.8%。

“四季度，拉尼娜状态下中东部气温较往年同期偏低的概率较大，加上水电出力挤压火电的高峰期已基本结束，预计全年火电耗煤同比增长0.1%。”国投安信期货能源首席分析师高明宇表示。

不过，高明宇也表示，从8月下旬起，取暖季动力煤补库行情就被贸易商提前点燃，沿海终端电厂陆续跟进。9月以来，CCI5500大卡动力煤月均价涨幅已达每吨57.4元，10月以来动力煤中下游库存累增1036.6万吨，冬季缺口行情已被阶段性透支。

冯栋斌预计，2020年动力煤需求为33.48亿吨，同比略有下降;2021年，动力煤需求温和回升，全年需求预计33.57亿吨左右。

价格重心继续下移

数据显示，当前，全国统调电厂存煤增至1.5亿吨，环渤海四港区存煤比9月末增加28万吨，同比减少638万吨。

高明宇介绍，今年以来，产地及港口库存水平偏低，而电厂存煤处于历史同期最高水平，库存结构呈现由产地和中转地环节向终端用户转移的“金字塔”态势，导致贸易商经营困难，下游用户话语权增强。

“进口煤方面，预计今年全年煤炭进口量为2.83亿吨，同比下降6%。2021年煤炭进口量或将继续受到抑制，同比约下降5%。”冯栋斌表示。

冯栋斌预计，2021年煤炭需求或高位小幅增长，供应能力稳步提升，2020年延后释放产能预计在2021年投产，虽然进口端扰动因素仍在，但供应还是整体走强。综合来看，2021年，动力煤价格重心将继续下移。

“年初以来，CCI均价为每吨558.8元，同比降幅自2019年的每吨61元缩窄至每吨33.3元。预估2020年全年均价在每吨550元至560元之间，波动区间在每吨470元至630元之间。”高明宇说。